Бєлова І. В., доктор економічних наук, доцент, професор кафедри фінансів, банківської справи та страхування ННІ БТ «УАБС», Сумський державний університет, м. Суми, Україна

ORCID ID: 0000-0002-9567-0132
e-mail: i.bielova@uabs.sumdu.edu.ua

Дідик О. В., магістрант кафедри фінансів, банківської справи та страхування ННІ БТ «УАБС», Сумський державний університет, м. Суми, Україна

e-mail: didyk.olexiy@gmail.com

Нілова Н. М., кандидат економічних наук, доцент, доцент кафедри соціально-економічних дисциплін, Сумська філія Харківського національного університету внутрішніх справ, м. Суми, Україна

ORCID ID: 0000-0003-2383-8247
e-mail: nilova.nataliia@gmail.com

Інструменти капіталу та їх вплив на рівень фінансового стресу в країнах ЄС

Анотація. З метою пом’якшення наслідків майбутніх кризових подій все частіше центробанки різних країн застосовують інструменти макропруденційного регулювання в якості одного з можливих елементів досягнення фінансової стабільності. Серед інструментів макропруденційного регулювання виділяють встановлення вимог до капіталу банків, у тому числі Tier 1 та інші. Метою даної статті є дослідити ефективність такого інструменту макропруденційної політики як вимоги до капіталу (норматив Tier 1) на основі статистики 28 країн Європейського Союзу за період з 2007 по 2018 рр. з метою оцінки доцільності використання даного нормативу в повній мірі в Україні. Проаналізовано динаміку нормативу Tier 1 та індексу фінансового стресу в країнах Європейського Союзу. Перевірено гіпотезу, що на зміну рівня фінансового стресу в країнах ЄС впливає виконання/невиконання банками нормативу Tier 1. Гіпотезу підтверджено за допомогою використання методу Difference-in-Differences, статистичними критеріями перевірено значущість. Враховуючи отримані нами результати, а саме зменшення рівня стресу після запровадження країнами ЄС нормативу Tier 1, наголошуємо на доцільності впровадження даного нормативу для України, адже він зосереджується не на кількості капіталу, але і на його якості.

Ключові слова: макропруденційна політика; норматив Tier 1; індекс фінансового стресу; банківський сектор; регулятивний капітал.

Література:

1. Довгань Ж.М. «Базель-ІІІ» у забезпеченні фінансової стійкості банківської системи. Вісник Університету банківської справи Національного банку України. 2011. Вип. 1(10). С. 224-
2. Міщенко В. Базель ІІІ: нові підходи до регулювання банківського сектору. Вісник Національного банку України. 2011. Вип. 1. С.4-
3. Basel Committee on Banking Supervision. Basel III: International framework for liquidity risk measurement, standards and monitoring. Bank for International Settlements. 2010. URL: https://www.bis.org/publ/bcbs188.pdf (дата звернення: 11.08.2019).
4. Gropp R., Heider F. The determinants of bank capital structure. 2009. Working paper № 1096. URL: https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=1478335 (дата звернення: 11.08.2019).
5. Kok C., Schepens G. Bank reactions after capital shortfalls.2013. Working paper. № 1611. URL: https://www.ecb.europa.eu/pub/pdf/scpwps/ecbwp1611.pdf (дата звернення: 11.08.2019)
6. Monthly bulletin (August 2010). URL: https://www.ecb.europa.eu/pub/pdf/mobu/mb201008en.pdf (дата звернення: 11.08.2019).
7. Шкляр А. І. Макропруденційне регулювання як елемент забезпечення фінансової стабільності. Економіка і прогнозування. 2014. № 3 С. 32-40.
8. Офіційний сайт Європейського Центрального Банку. URL: http://sdw.ecb.europa.eu/home.do (дата звернення: 11.08.2019).
9. Bаsеl Соmmіttее оn Bаnkіng Supеrvіsіоn. The ESRB Handbook on Operationalising Macro-prudential Policy in the Banking Sector. 2014. Р. 7-13.
10. Hakkio C., Keeton W. Financial Stress: What Is It, How Can It Be Measured, and Why Does It Matter?.2009.Federal Reserve Bank of Kansas City. URL: https://core.ac.uk/download/pdf/6592699.pdf (дата звернення: 11.08.2019).
11. Tyschenko L., Csajbok A. A financial stress index for ukraine. Visnyk of the National Bank of Ukraine. No. 240. P. 5-13. DOI: 10.26531/vnbu2017.240.005.
12. Directive 2002/87/EC of the European Parliament and of the Council and Regulation (EU) No 575/2013 of the European Parliament and of the Council with regard to regulatory technical standards for the application of the calculation methods of capital adequacy requirements for financial conglomerates. URL: https://eur-lex.europa.eu/legal-content/EN/TXT/?uri=CELEX%3A32014R0342 (дата звернення: 11.08.2019).
13. Ashenfelter O., Card D. Using the Longitudinal Structure of Earnings to Estimate the Effect of Training Programs. The Review of Economics and Statistics. No. 4. P. 648-660.
14. Warton M., Parker M. M. Oops, I D-I-D It Again! Advanced Difference-in-Differences Models in SAS®. Kaiser Permanente Division of Research. 2018. P.2.
15. Duprey T., Klaus B., Peltonen T. Dating Systemic Financial Stress Episodes in the EU Countries. 2017.
16. World Investment Report 2013. Global Value Chains: Investment and Tade for Development. URL: https://unctad.org/en/PublicationsLibrary/wir2013_en.pdf. (дата звернення: 11.08.2019).
17. Катранжи Л. Л. Фінансовий механізм формування банківського капіталу : дис.. д-ра екон. наук : 08.00.08/ Дон. нац. ек. інст. Красноармійськ, 2015. 341 с.