Рудь О. О., кандидат економічних наук, Директор ТОВ «ЕМ АЙ ДЖІ ЛТД», Київ, Україна

ORCID ID: 0009-0009-5750-5150
e-mail: rud.oleksandr@gmail.com

Моделювання грошових потоків інвестиційних проєктів на основі ймовірнісних розподілів

Анотація. Стаття присвячена моделюванню грошових потоків інвестиційних проєктів з урахуванням ймовірнісних розподілів. Автор розглядає два підходи: моделювання значення грошового потоку в конкретному періоді та моделювання параметрів впливу на елементи грошового потоку.
Основна увага приділена побудові моделі з використанням випадкових величин. Випадкові величини моделюються через ймовірнісні розподіли.
В статті представлено класифікацію розподілів ймовірностей, таких як дискретні та неперервні розподіли, симетричні та асиметричні, одно- та багатопараметричні моделі, які обираються залежно від характеру змінних.
Запропоновано використання методу Монте-Карло для симуляції результатів, що дає змогу створювати множину сценаріїв розвитку проєкту, оцінювати чутливість до змін та ймовірність досягнення фінансових результатів.
Використання запропонованого алгоритму сприяє підвищенню обґрунтованості інвестиційних рішень та оптимізації управління проєктними ризиками та ресурсами.

Ключові слова: грошовий потік; модель; моделювання; ймовірнісний розподіл; випадкова величина; функція розподілу; щільність розподілу.

Література:

1. Авраменко В. І., Карімов І. К. Теорія ймовірностей і математична статистика: навчальний посібник. Дніпродзержинськ: ДДТУ, 2013. 245 с.
2. Бланк І. О. Фінансовий менеджмент: навчальний курс. Київ: Ніка-Центр, 2014. 656 с.
3. Донченко В. С., Сидоров М. В.-С. Теорія ймовірностей та математична статистика для соціальних наук : навчальний. посібник. Київ: ВПЦ «Київський університет», 2015. 400 с.
4. Загородній А. Г., Вознюк Г. Л., Смовженко Т. С. Фінансовий словник. Київ: Товариство КОО «Знання», 2000. 587 с.
5. Кривов’язюк І. В., Пахольчук А. І Процес прийняття господарських рішень та його вплив на ефективність діяльності підприємства. Ефективна економіка. 2013. № 4. URL: http://nbuv.gov.ua/UJRN/efek_2013_4_47.
6. Кропельницька С. О., Цигилик І. І. Аналіз і розробка інвестиційних проектів: навчальний посібник. Київ: Центр навчальної літератури, 2008. 174 с.
7. Ліхоузова Т. А. Теорія імовірностей та математична статистика: курс лекцій. Київ: КПІ ім. Ігоря Сікорського, 2018. 300 с.
8. Поддєрьогін А. М. Фінансовий менеджмент: підручник. Київ: КНЕУ, 2005. 535 с.
9. Руденко В. М. Математична статистика: навчальний посібник. Київ: Центр учбової літератури, 2012. 304 с.
10. Салига К. С. Імітаційне моделювання грошових потоків інвестиційних проектів. Держава та регіони. Серія: Економіка та підприємництво. 2016. № 6. С. 82-88. URL: http://nbuv.gov.ua/UJRN/drep_2016_6_14.
11. Чепелюк Г. М., Ткаченко К. О. Методи оцінки інвестиційного проекту, які використовуються при банківському інвестиційному кредитуванні. Ефективна економіка. 2017. № 10. URL: http://nbuv.gov.ua/UJRN/efek_2017_10_29.
12. Ascioglu A. Information asymmetry and investment-cash flow sensitivity. Journal of Banking & Finance. 2008. Vol. 32(6). P. 1036–1048. URL: https://doi.org/10.1016/j.jbankfin.2007.09.018.