Трусова Н. В., доктор економічних наук, професор, професор кафедри фінансів, обліку та оподаткування, Таврійський державний агротехнологічний університет імені Дмитра Моторного, м. Запоріжжя, Україна

ORCID ID: 0000-0001-9773-4534
e-mail: trusova_natalya5@ukr.net

Мельник О. В., здобувач третього (освітньо-наукового) рівня вищої освіти, Таврійський державний агротехнологічний університет імені Дмитра Моторного, м. Запоріжжя, Україна

ORCID ID: 0009-0005-3990-6920
e-mail: alexreetwell@gmail.com

Особливості імплікації цифрових технологій метапростору в інфраструк-турі фінансового ринку

В статті досліджуються процеси імплікації цифрових технологій метапростору з інфраструктурою фінансового ринку. Доведено, що сучасна парадигма розвитку фінансового ринку в інноваційному середовищі цифрових технологій метапростору спрощує та гарантує безперервність проведення міжбанківських платежів, підвищує надійність системи розрахунків за борговими цінними паперами, забезпечує розрахунки через платіжні системи. Розроблено науковий підхід до розвитку інтегрованої інфраструктури фінансового ринку за умови впровадження цифрових технологій метапростору. Визначено методичні положення оцінювання рівня інтегрованості FinTech-екосистеми в сегменти фінансового ринку. Проведено кластеризацію бізнес-моделей FinTech-послуг у банківському секторі фінансового ринку. Ви-значено тісноту взаємозв’язку між фінансовою кризою та фінансовою стабілізацією структурних елементів банківського сектору в системі сегментів фінансового ринку, що модифіковані в інноваційному середовищі FinTech-екосистеми. Проаналізовано обсяг вкладених інвестицій в FinTech-екосистему та рівень її інтегрованості у фінансових ринках країн сві-ту. Оцінено функціональність платіжного сегменту фінансового ринку України. Обґрунтовано рівень стабільності фінансових ринків США, країн Євросоюзу, Азії та України, за обсягом наданих FinTech-послуг із транзакції активів та співвідношення їх величини із обсягом капіталізації активів в FinTech-екосистемі. Оцінено вплив індексу цифрового прискорення метапростору на рівень інтеграції FinTech-екосистеми в фінансовий ринок України. Розроблено та побудовано модель впливу індексу цифрового прискорення фінансового ринку України на зміну ВВП країни. Визначено апроксимаційну площину залежності ВВП України від цифровізованих трансакцій за обсягом фінансування економічних агентів. Платформа сучасних фінансових інновацій метапростору спонукає до розвитку FinTech-екосистеми, яка змінює інфраструктуру та склад фінансового ринку, інтегрує правила діяльності його секторів, які динамічно імпікують бізнес-процеси, формують сучасні потреби споживачів фінансових послуг.

Ключові слова: фінансовий ринок; цифрові технології; метапростір; FinTech-екосистема; FinTech-послуги; сегменти ринку; банківський сектор; економічні агенти.

Література:

1. Абакуменко О. В. Моделювання пропозиції на фінансовому ринку України.Науковий вісник Чернігівського державного інституту економіки і менеджменту. 2013. № С. 132-141.
2. Adner R. Match your innovation strategy to your innovation ecosystem. Harvard Business Review. 2006. Vol. 84. Pp. 98-110.
3. Благун І. Аналіз гіпотези ефективності фінансових ринків з позиції поведінки інвестора.Вісник Чернівецького торговельно-економічного інституту. 2017. № 1-2(65-66). С. 393-402.
4. Каталог FinTech компаній України. URL: https://map.fintechua.org/
5. Chessell M. Innovation Ecosystems – an IBM Academy of Technology study. IBM. URL: http://www3.weforum.org/docs/WEF_EntrepreneurialEcosyste ms_Report_2013.pdf/
6. Даніліна С.О.Ринок похідних фінансових інструментів.Вісник Хмельницького національного університету. 2017. № 2(2). С. 52-55.
7. Davydenko N., Вuriak A., Titenko Z. Financial support for the development of innovation activities. Intelellectual Economics. 2019. № 13(2). С. 144-151.
8. Стратегія розвитку фінтех в Україні до 2025 р. URL: https://bank.gov.ua/admin_uploads/article/Strategy_finteh2025.pdf?v=4.
9. Fintech-2019: research of the Ukrainian market of financial technologies.URL: http://www.management.com.ua/tend/tend1139.html
10. Гарасим П.М., Танчак Ю.А.Оцінка моделі попиту та пропозиції на ринку фінансових інвестицій в економіку України.Інвестиції: практика та досвід. 2013. №17. С. 15-18.
11. Global investment in FinTech is plummeting.URL: https://platon.ua/news/globalnye_investiczii_v_fintekh_rezko_padayut.html
12. Ijaz S., Hassan A., Tarazi A., Fraz A. Linking bank competition, financial stability, and economic growth. Journal of Business Economics and Management. 2020. Vol. 21(1). С. 200-221.
13. Ismail M. T., Rahman R. A. Modelling the Relationships between US and Selected Asian Stock Markets. World Applied Sciences Journal. 2009. Vol. 7(11). С. 1412-1418.
14. Івасів І. Б., Гарбар Є. С. Фінансова стійкість банків в умовах високої волатильності ринку.Вісник Київського національного торговельно-економічного університету. 2018. №2. С. 47-55.
15. Jääskelä J. P., Jennings D. Monetary policy and the exchange rate: Evaluation of VAR models. Journal of International Money and Finance. 2011. Vol. 30(7). С. 1358-1374.
16. Jensen M. C. Some Anomalous Evidence Regarding Market Efficiency. Journal of Financial Economics. 1978. Vol. 6(2/3). C. 95-101.
17. Jordana J., Fernández‐i‐Marín X., Bianculli A. C. Agency proliferation and the globalization of the regulatory state. Introducing a data set on the institutional features of regulatory agencies. 2018. Vol. 12(4Is). C. 524-540.
18. Kim S.-J., Lucey B., Wu E. Dynamics of Bond Market Integration between Existing and Accession EU Countries. Journal of International Financial markets, Institution & Money. Vol. 16. Pp. 41-56.
19. Klaas J. A., Daryakin A. A. The indicative model of financial stability management of the banking sector. Academy of Strategic Management Journal. Vol. 15(2). C. 43-49.
20. Lin J. Y., Sun X., Jiang Y. Toward a theory of optimal financial structure. Policy Research Working Paper. WPS5038. 2009. 32 p. URL: http://www.bancaditalia.it/pubblicazioni/altri-attiseminari/2011/paper_lin.pdf.
21. Про фінансовий стан банківської системи в роки війни.Інтернет-портал з фінансів та економіки.URL: https://finbalance.com.ua/news/bankivskasistema-ukrani-popri-viynu-zumila-zbilshiti-depozitniy-i-kreditniy-portfel.
22. Patlasov O.Yu., Grakhov A.A.Crowdfunding and the P2R network: a forecast of interaction and alternative financing in crisis conditions.Science of the human: huma-nitarnye issledovaniya. 2016. Vol. 4(26). Pp. 204-218.
23. Penetration index of FinTech services. 2019.URL: https://www.ey.com/vwLUAssets/ey-fai-2019-rus/ey-fai-2019-rus.
24. Schinasi G. J. Preserving Financial Stability. International Monetary Fund. Economic Issues. 2005. Vol. 36. Pp. 30.
25. Statistical data of the IMF.URL: https://data.imf.org/regular.aspx?key= 61545852.
26. Statistical data of the World Bank.URL: https://cutt.ly/KjUZTkH.
27. Опитування українських банків та фінтех-компаній (2019).URL: https://www.ey.com/Publication/vwLUAssets.
28. Сидоренко Д. Максименко.О. Директива PSD2: що це таке і як її впровадження змінить банківський ринок.URL: https://ain.ua/2019/12/17/
29. Синюк А. О. Оцінка фінансової стійкості банків за допомогою бізнес-моделей.Науковий погляд: Економіка та менеджмент. 2018. № 2(60). С. 176-188.
30. ThePulseofFintechH 2019.URL: https://home.kpmg/ru/uk/home/insights/2019.