Prots Natalia, PhD in Economics, Associate Professor, Associate Professor of the Department of Finance, Lesya Ukrainka Volyn National University, Lutsk, Ukraine

ORCID: 0000-0003-3897-6482
e-mail: Vyshnevska.Nataliya@vnu.edu.ua

Kosteniuk Taras, Postgraduate student, (4th year) in specialty 072 “Finance, Banking and Insurance”, Lesya Ukrainka Volyn National University, Lutsk, Ukraine

ORCID: 0009-0007-7781-6410
e-mail: Kosteniuk.Taras@vnu.edu.ua

Foreign Experience of Financial Equalization of Local Budgets and European Thinking

Abstract. Introduction. This article examines the foreign experience of interbudgetary regulation and its significance for Ukraine under martial law and in challenging economic circumstances. It analyses the essence of vertical and horizontal financial equalisation and their role in ensuring social protection and improving citizens’ quality of life. The paper summarises scientific approaches to defining financial equalisation and studies foreign models of local budget management, focusing particularly on Germany, Spain, Sweden and France. It outlines the modern challenges to the functioning of the budget mechanism during martial law and the post-war reconstruction period, when the burden on local budgets increases and new tools for the redistribution of financial resources are required. Particular attention is paid to fiscal decentralisation, local taxes and fees, and transfer and subvention systems as instruments of budget regulation. The key instruments of regulation are determined to be tax equalisation, interregional transfers, state subsidies, and targeted subventions.

Purpose. The article aims to provide a scientific justification for implementing the European experience of financial equalisation in Ukraine, particularly in conditions of war involving infrastructure destruction and the low financial capacity of local communities, as an important element of budgetary regulation.

Results. It has been established that the primary objective of inter-budgetary regulation in European countries is to reduce regional disparities and guarantee citizens’ equal access to essential public services. This study shows that the European approach to inter-budgetary regulation highlights the importance of balancing regional autonomy with centralised support. Effective regulation contributes to economic stability and strengthens European values of solidarity and unity. However, in the context of martial law and the future reconstruction of Ukraine, further research is needed into how these approaches can be adapted to the current Ukrainian reality.

Conclusions. It was concluded that it is feasible to adapt the best practices of foreign experience into the domestic system of budgetary relations in order to strengthen the financial capacity of territorial communities and further develop decentralisation processes in Ukraine.

Keywords: financial equalization; inter-budgetary relations; local budgets; inter-budgetary regulation; fiscal decentralization; financial capacity of communities; transfers; taxes; budgetary policy; financial mechanism; fiscal factors; european integration.

References:

1. Kaziuk, Ya. M., & Ventsel, V. T. (2024). Аналіз ефективності системи фінансового вирівнювання в Україні у контексті зменшення регіональних диспропорцій. Державне будівництво, (2(36)), 407–423. https://doi.org/10.26565/1992-2337-2024-2-28
2. Decentralization.ua. (2024). Фінансова спроможність громад у 2024 році у розрізі областей. https://decentralization.ua/news/19512
3. Zabrotska, O. V. (2009). Фінансове вирівнювання як фактор забезпечення локальної безпеки України. Науковий вісник Львівського державного університету внутрішніх справ, (2), 1–9.
4. Popova, S. P., & Buriak, V. O. (2011). Сутність та необхідність фінансового вирівнювання в Україні. Наукові записки КНТУ, (11, ч. I), 209–214. https://dspace.kntu.kr.ua/server/api/core/bitstreams/25540ef0-3a3a-449c-9a02-6baec67cdf8e/content
5. Kyrylenko, O. P. (2000). Міжбюджетні відносини та бюджетне регулювання. Вісник Тернопільської академії народного господарства, (9), 167–170.
6. Volkova, V. V., & Volkova, N. I. (2022). Місцеві фінанси (навчальний посібник). Вінниця: Донецький національний університет імені Василя Стуса. https://r.donnu.edu.ua/bitstream/123456789/2656/1/%D0%92%D0%BE%D0%BB%D0%BA%D0%BE%D0%B2%D0%B8_%D0%9D%D0%9F_%20%D0%9C%D0%A4.pdf
7. Fer, H., & Tofaniuk, O. V. (2015). Система фіскального вирівнювання у Німеччині та Україні. Проблеми економіки, (4), 30–38. https://www.problecon.com/export_pdf/problems-of-economy-2015-4_0-pages-30_38.pdf
8. Kuzhelev, M. O., & Sokolov, V. A. (2023). Формування місцевих бюджетів в умовах бюджетної децентралізації. Київ: Національний університет «Києво-Могилянська академія». https://ekmair.ukma.edu.ua/server/api/core/bitstreams/2c4adbb7-2f51-4902-9b2b-99b096140d53/content
9. Storonianska, I. Z., & Benovska, L. Ya. (2020). Моделі фінансового вирівнювання: світова практика. Фінанси України, (2), 25–37. https://doi.org/10.33763/finukr2020.02.025
10. Kulchytska, N. (2020). Зарубіжний досвід фінансового забезпечення муніципальної освіти та можливості його адаптації до вітчизняних реалій. Вісник Тернопільського національного економічного університету, (3), 69–85. https://doi.org/10.35774/visnyk2020.03.069
11. Shevchuk, V. O. (2002). Державні фінанси зарубіжних країн. Фінанси України, (2), 3–12.
12. Government of Canada. (n.d.). Federal transfers to provinces and territories: Equalization Program. https://www.canada.ca/en/department-finance/programs/federal-transfers/equalization.html
13. Modern Money. (n.d.). What are equalization payments? https://modernmoney.ca/professional-development/equalization-payments/
14. HM Government. (2024). Local government finance policy statement 2025 to 2026. https://www.gov.uk/government/publications/local-government-finance-policy-statement-2025-to-2026/local-government-finance-policy-statement-2025-to-2026
15. Institute for Government. (n.d.). Barnett formula explainer. https://www.instituteforgovernment.org.uk/article/explainer/barnett-formula
16. HM Government. (n.d.). Technical annex on the foundation formula (FF). https://www.gov.uk/government/consultations/the-fair-funding-review-20/g-technical-annex-on-the-foundation-formula-ff
17. Buten un Binnen. (n.d.). Wie funktioniert der Länderfinanzausgleich – und warum klagt Bayern? https://www.butenunbinnen.de/nachrichten/laenderfinanzausgleich-bremen-bayern-klage-102.html
18. Bundesministerium der Finanzen. (n.d.). Länderfinanzausgleich. https://www.bundesfinanzministerium.de/Content/DE/Standardartikel/Themen/Oeffentliche_Finanzen/Foederale_Finanzbeziehungen/Laenderfinanzausgleich/laenderfinanzausgleich.html
19. Statista. (2023). Geber und Empfänger beim Länderfinanzausgleich 2023. https://de.statista.com/statistik/daten/studie/71763/umfrage/geber-und-empfaenger-beim-laenderfinanzausgleich/
20. Ministerio de Hacienda. (n.d.). Financiación autonómica. https://www.hacienda.gob.es/es-ES/Areas%20Tematicas/Financiacion%20Autonomica/Paginas/Financiacion%20Autonomica.aspx
21. Ministerio de Hacienda de España. (n.d.). Sistema de financiación de las comunidades autónomas. https://www.hacienda.gob.es
22. Ministère de l’Économie et des Finances. (n.d.). Les finances locales. https://www.economie.gouv.fr/
23. Wikipédia. (n.d.). Comité des finances locales. https://fr.wikipedia.org/wiki/Comit%C3%A9_des_finances_locales
24. Ministère de la Cohésion des territoires. (n.d.). Fonds de péréquation des ressources intercommunales et communales. https://www.collectivites-locales.gouv.fr/fonds-de-perequation-des-ressources-intercommunales-et-communales-montants-preleves-et-reverses
25. Carrez, G. (2003). Rapport sur le projet de loi de finances pour 2004 (n° 1093). Assemblée nationale. https://www.assemblee-nationale.fr/12/pdf/budget/plf2004/b1110-a29.pdf
26. Stockholm Environment Institute. (2021). Municipal finance in Sweden. https://www.sei.org/wp-content/uploads/2021/05/factsheet-municipal-finance.pdf
27. OECD. (2023). Fiscal equalisation and regional development policies. https://www.oecd.org/content/dam/oecd/en/publications/reports/2023/11/fiscal-equalisation-and-regional-development-policies_960b4564/0d28a879-en.pdf
28. Lund University. (n.d.). The municipal equalization system and its implications for economic growth and efficiency. https://lup.lub.lu.se/luur/download?func=downloadFile&recordOId=9127543&fileOId=9127552
29. Swedish Association of Local Authorities and Regions. (n.d.). SALAR. https://skr.se
30. Government Offices of Sweden. (n.d.). Government Offices of Sweden. https://www.government.se/
31. Swedish Association of Local Authorities and Regions. (n.d.). Swedish Association of Local Authorities and Regions. https://skr.se/skr/englishpages.411.html