Волосович С. В., доктор економічних наук, професор, професор кафедри фінансів, Державний торговельно-економічний університет, м. Київ, Україна

ORCID ID: 0000-0003-3143-7582
e-mail: s.volosovych@knute.edu.ua

Нападовський І. І., аспірант кафедри фінансів, Державний торговельно-економічний університет, м. Київ, Україна

ORCID ID: 0009-0004-3927-2238
e-mail: I.Napadovskyy@knute.edu.ua

Ризики криптовалютних активів та можливості їх страхування

Нині споживачі частіше зацікавлюються криптовалютними активами для здійснення різноманітних фінансових операцій. Цим операціям притаманні певні ризики, що потребують ідентифікації та можливостей управління ними.

Метою статті є ідентифікація та систематизація ризиків, притаманних функціонуванню ринку віртуальних активів, та виявлення можливостей їх страхування. Запропоновано класифікацію ризиків криптовалютних активів за сферами виникнення, за природою отриманих збитків, за суб’єктами ринку криптовалютних активів, за видами криптовалютних операцій, за складом об’єкту, за складом суб’єктів ринку криптовалютних активів, за зв’язком ризику з іншими його видами, за рівнями фінансових втрат при здійсненні операцій з криптовалютними активами, за можливістю управління. Запропоновано розглядати ризик криптовалютних активів у широкому та вузькому розумінні. Обґрунтовано, що можливість страхування ризиків учасників ринку криптовалютних активів сприятиме підвищення безпеки здійснення криптовалютних операцій та зростанню довіри до криптовалюти.

Ключові слова: криптовалютні активи; ризики криптовалютних активів; страхування криптовалютних ризиків.

Література:

1. Волосович С.В., Василенко А.В., Нападовський І.І. Ринок віртуальних активів у фінансовій екосистемі. Інвестиції: практика та досвід. 2023. №13. С. 47-52. DOI: https://doi.org/10.32702/2306-6814.2023.13.47
2. Гонак І.М. Ризики функціонування криптовалютного бізнесу. Науковий вісник Херсонського державного університету. Серія «Економічні науки». 2021. №44. C. 81-86. DOI: https://10.32999/ksu2307-8030/2021-44-12
3. Моделювання оцінки операційного ризику комерційного банку : монографія / ред. С.О. Дмитрова. Суми : УАБС НБУ. 264 с. URL: https://essuir.sumdu.edu.ua/bitstream-download/123456789/50093/5/Modeliuvannia_otsinky_operatsiinoho_ryzyku.pdf.
4. Borri N. Conditional tail-risk in cryptocurrency markets. Journal of Empirical Finance. 2019. Vol. 50. P. 1-19. DOI: https://doi.org/10.1016/j.jempfin.2018.11.002.
5. Boubaker S., Karim S., Naeem M. A., Rahman M. R. On the prediction of systemic risk tolerance of cryptocurrencies. Technological Forecasting and Social Change. Vol. 198. Article 103180. DOI: https://doi.org/10.1016/j.techfore.2023.122963.
6. Crypto Country: North Korea’s Targeting of Cryptocurrency. Insikt Group. URL: https://www.recordedfuture.com/crypto-country-north-koreas-targeting-cryptocurrency.
7. Crypto Exchange HTX Lost $8M of Ether Due to a Hack. CoinDesk. 2023. URL: https://www.coindesk.com/business/2023/09/25/crypto-exchange-htx-lost-8m-of-ether-due-to-a-hack-justin-sun-says/.
8. Crypto Lender Exactly Hit by $12M Bridge Exploit. 2023. URL: https://www.coindesk.com/business/2023/08/18/crypto-lender-exactly-hit-by-12m-bridge-exploit/.
9. Cryptocurrency Malware: An Ever-Adapting Threat. 2023. URL: https://intel471.com/blog/cryptocurrency-malware-an-ever-adapting-threat
10. Díaz A., Esparcia C., Huélamo D. Stablecoins as a tool to mitigate the downside risk of cryptocurrency portfolios. The North American Journal of Economics and Finance. Vol. 64. Article 101838. DOI: https://doi.org/10.1016/j.najef.2022.101838.
11. Field J., Inci A.C. Risk translation: how cryptocurrency impacts company risk, beta and returns. returns. Journal of Capital Markets Studies. 2023. Vol. 7(1). Р. 5-21. DOI: https://doi.org/10.1108/JCMS-02-2023-0003
12. Inside North Korea’s Crypto Heists: $200M in Crypto Stolen in 2023. TRM. 2023. URL: https://www.trmlabs.com/post/inside-north-koreas-crypto-heists.
13. Insurance policy tapes. Evertas. URL: https://www.evertas.com/
14. Jalan А., Matkovskyy R. Systemic risks in the cryptocurrency market: Evidence from the FTX collapse. Finance Research Letters. 2023. Vol. 53. Article DOI: https://doi.org/10.1016/j.frl.2023.103670.
15. KASE Insurance. Indeed. URL: https://ca.indeed.com/
16. Koutmos, D. Market risk and Bitcoin returns. Annals of Operations Research. 2019. Vol. 294(1). P. 453-477. DOI: https://doi.org/10.1007/s10479-019-03255-6.
17. Long H., Demir E., Będowska-Sójka B., Zaremba A., Jawad S., Shahzad H. Is geopolitical risk priced in the cross-section of cryptocurrency returns? Finance Research Letters. Vol. 49. Article 103131. DOI: https://doi.org/10.1016/j.frl.2022.103131.
18. Meme Coin Base DEX RocketSwap Hit by $866K. Exploit, Decrypt. 2023. URL: https://decrypt.co/152519/meme-coin-base-dex-rocketswap-hit-866k-exploit.
19. Mixin Network Losses Nearly $200M in Hack. 2023. URL: https://www.coindesk.com/tech/2023/09/25/mixin-network-losses-nearly-200m-in-hack/.
20. National Insurance Services. HCP. URL: https://hcpnational.com/
21. Boost Insurance. URL: https://boostinsurance.com/
22. Specealized coverage. Founder Shield. URL: https://foundershield.com/
23. The Crypto Insurance Alternative. Nexus Mutual. URL: https://nexusmutual.io/
24. Yang M.-Y., Wu Z.-G., Wu X. An empirical study of risk diffusion in the cryptocurrency market based on the network analysis. Finance Research Letters. Vol. 50. Article 103180. DOI: https://doi.org/10.1016/j.frl.2022.103180.