Мельник Л. В., доктор економічних наук, професор, професор кафедри фінансів та економічної безпеки, Національний університет водного господарства та природокористування, м. Рівне, Україна

ORCID: 0000-0003-1069-1645
e-mail: lvarava@knu.edu.ua

Трусова Н. В., доктор економічних наук, професор, професор кафедри фінансів, обліку та оподаткування, Таврійський державний агротехнологічний університет імені Дмитра Моторного, м. Запоріжжя, Україна

ORCID: 0009-0005-0861-4060
e-mail: stets.roman96@gmail.com

Державна регуляторна політика розвитку платіжного сегменту Фінтех-сектору

Анотація. У статті досліджено теоретичні та прикладні аспекти державної регуляторної політики розвитку платіжного сегменту фінтех-сектору в умовах цифрової трансформації економіки. Розкрито роль державного регулювання у формуванні ефективного інституційного середовища функціонування платіжних систем, розвитку фінансових технологій та забезпеченні стабільності національного платіжного ринку. Проаналізовано сучасний стан розвитку платіжного сегменту в Україні та світі, визначено основні тенденції поширення цифрових платіжних сервісів і фінансових інновацій. Встановлено, що трансформація платіжного сегменту супроводжується посиленням ролі державних регуляторів у сфері стандартизації цифрових фінансових послуг, захисту прав споживачів, забезпечення кібербезпеки та протидії фінансовому шахрайству. Доведено, що ефективність державної регуляторної політики безпосередньо впливає на швидкість впровадження фінансових інновацій, рівень конкурентоспроможності фінтех-компаній та стійкість платіжної інфраструктури до зовнішніх і внутрішніх ризиків. Обґрунтовано вплив регуляторної політики держави на розвиток конкурентного середовища у фінтех-секторі, впровадження відкритого банкінгу, цифрової ідентифікації користувачів, систем миттєвих платежів та інноваційних платіжних інструментів. Встановлено, що гармонізація національного законодавства з європейськими регуляторними вимогами сприяє підвищенню ефективності функціонування платіжної інфраструктури, розширенню фінансової інклюзії населення та зміцненню довіри до цифрових фінансових сервісів. Визначено ключові технологічні чинники розвитку платіжного сегменту фінтех-сектору, серед яких штучний інтелект, хмарні обчислення, блокчейн-технології, біометрична автентифікація та відкриті програмні інтерфейси. Запропоновано пріоритетні напрями вдосконалення державної регуляторної політики, які передбачають розвиток і підтримку інноваційних фінансових екосистем, впровадження цифрових валют центральних банків, удосконалення механізмів кіберзахисту та адаптацію платіжного ринку України до стандартів Європейського Союзу.

Ключові слова: державна регуляторна політика; фінансові технології; фінтех-сектор; платіжний сегмент; цифровізація; фінансова інклюзія; кібербезпека.

Література:

1. Dubyna, M., Popelo, O., &Tarasenko, O. (2021). Institutional transformations of the financial system of Ukraine in the context of the development of the digital economy. Problems and prospects of economics and management, 1(25), 91-110. https://doi.org/10.25140/2411-5215-2021-1(25)-91-110.
2. Barroso, M., & Laborda, J. (2022). Digital Transformation and the Emergence of the Fintech Sector: Systematic Literature Review. Digital Business, 2(2), 100028. https://doi.org/10.1016/j.digbus.2022.100028.
3. European Central Bank. (2024). Progress on the preparation phase of a digital euro – Second progress report. https://www.ecb.europa.eu/euro/digital_euro/progress/html/ecb.deprp202412.en.html.
4. Gai, K., Qiu, M., & Sun, X. (2018). A Survey on FinTech. Journal of Network and Computer Applications, 103, 262-273. https://doi.org/10.1007/s11573-017-0852-x.
5. Gomber, P., Koch, J., & Siering, M. (2017). Digital Finance and FinTech: Current Research and Future Research Directions. Journal of Business Economics. 87(5), 537-580. https://doi.org/10.1007/s11573-017-0852-x.
6. Ha, Le Th. (2022). Effects of Digitalization on Financialization: Empirical Evidence from European Countries. Technology in Society, 68, 101851. https://doi.org/10.1016/j.techsoc.2021.101851.
7. Horokhova, T. (2021). The Transformation of Business Processes in Conditions of Digitalization of Economic Systems. Economic Journal of Lesya Ukrainka Volyn National University, 27, 14-21. https://doi.org/10.29038/2786-4618-2021-03-14-21.
8. Javaheri, D., Fahmideh, M., Chizari, H., Lalbakhsh, P., & Hur, J. (2024). Cybersecurity Threats in FinTech: A Systematic Review. Electronics, 13(2), 122697. https://doi.org/10.1016/j.eswa.2023.122697.
9. Lee, I., & Shin, Y. (2018). Fintech: Ecosystem, Business Models, Investment Decisions, and Challenges. Business Horizons, 61(1), 35-46. https://doi.org/10.1016/j.bushor.2017.09.003.
10. Morozko, N., Morozko, N., & Didenko, V. (2021). Financial Technologies in the Transformation of Corporate Interactions. European Proceedings of Social and Behavioural Sciences, 106, 482-488. https://doi.org/10.15405/epsbs.2021.04.02.58.
11. National Bank of Ukraine. (2025, March 3). Cashless Payments Dominated Card Transactions in 2024. https://bank.gov.ua/en/news/all/bezgotivkovi-rozrahunki-u-2024-rotsi-suttyevo-perevajali-sered-operatsiy-z-platijnimi-kartkami.
12. National Bank of Ukraine. (2024, December 3). Card Market in First Nine Months of 2024: Share of Cashless Card Transactions Keeps Rising (Revised). https://bank.gov.ua/en/news/all/kartkoviy-rinok-za-devyat-misyatsiv-2024-roku-chastka-bezgotivkovih-operatsiy-prodovjuye-zrostati.
13. Nosova, S., Norkina, A., Makar, S., & Fadeicheva, G. (2021). Digital Transformation as a New Paradigm of Economic Policy. Procedia Computer Science, 190, 657-665. https://doi.org/10.1016/j.procs.2021.06.077.
14. OECD. (2023, December 14). OECD/INFE 2023 International Survey of Adult Financial Literacy (OECD Business and Finance Policy Papers, No. 39). https://doi.org/10.1787/56003a32-en.
15. Ovsyannikova, E., & Chulova, E. (2021). Transformation of the Banking System. European Proceedings of Social and Behavioural Sciences, 106, 1082-1089. https://doi.org/10.15405/epsbs.2021.04.02.129.
16. Shirinova, S. (2022). Digitalization of the Banking System: Digital Transformation of the Environment and Business Processes. Economics and Innovative Technologies, 10(4), 299-304. https://doi.org/10.55439/EIT/vol10_iss4/a29.
17. Tsindeliani, I.A., Proshunin, M.M., Sadovskaya,  T.D., Popkova, Zh.G., Davydova, M.A., & Babayan, O.A. (2021). Digital Transformation of the Banking System in the Context of Sustainable Development. Journal of Money Laundering Control, 25(1), 165-180. https://doi.org/10.1108/JMLC-02-2021-0011.
18. Vardomatskaya, L., Kuznetsova, V., & Plotnikov, V. (2021). The Financial Technologies Transformation in the Digital Economy. E3S Web of Conferences, 244, 10046. https://doi.org/10.1051/e3sconf/202124410046.
19. World Bank. (2025, December 15). The Global Findex Database 2025: Connectivity and Financial Inclusion in the Digital Economy. https://microdata.worldbank.org/index.php/catalog/7990.